BNP Paribas Securitizaties Services, součást BNP Paribas - největší banky ve Francii a jedné z největších bank na světě - říká, že blockchain a technologie distribuované účetní knihy (DLT) a tokenizace radikálně mění model distribuce a obsluhy klientů podílových fondů.
BNP Paribas se již několik let zabývá technologií blockchain, včetně digitálních plateb, CBDC a digitálních aktiv obecně. Nedávno (2021) BNP Paribas spolupracovala se společností Allfunds Blockchain na realizaci proof of concept pro tokenizaci fondů UCITS, což umožnilo lépe porozumět ekosystému digitálních aktiv.
Paul Daly, vedoucí oddělení distribučních produktů a řešení, a Carole Michelová, seniorní globální produktová manažerka pro distribuci ve společnosti BNP Paribas Securities Services, tvrdí, že zájem o digitální aktiva a blockchain "má potenciál stát se nejvíce transformující technologií v odvětví fondů, která umožní digitalizaci a tokenizaci podílových listů fondů a sníží neefektivitu distribuce fondů".
Podílové fondy se spoléhají na dlouhé a složité distribuční řetězce, které ztěžují budování vztahů s investory a kontrolu distribučních nákladů. Případy použití blockchainu představují pro tyto fondy příležitost, jak se zaměřit přímo na investory a rozšířit svou distribuční síť. Investoři se nyní mohou upsat tokenizovaným aktivům prostřednictvím distribuované online účetní knihy a ukládat tokeny do elektronických peněženek, které vlastní a provozují, čímž se investiční odvětví přibližuje samoobslužnému modelu.
Kromě nižších transakčních nákladů v reálném čase jsou automatizace a lepší výkaznictví se sdílením klíčových dat jen některé z vlastností, které hovoří pro plné zavedení technologie blockchain v odvětví podílových fondů. Kratší cyklus vypořádání zvýší likviditu a hotovostní řetězec umožní skutečné dodání proti platbě (DVP) mezi hotovostními tokeny a podílovými tokeny, což zvýší provozní efektivitu tím, že se odstraní procesy odsouhlasování hotovosti a honby za platbami, říká BNP Paribas Securitizaties Services.
Kromě toho blockchain zjednoduší procesy AML/KYC, protože budou nevyhnutelně začleněny do inteligentních smluv - což je klíčová vlastnost DLT. Tím bude nahrazen "decentralizovaný proces AML/KYC mimo řetězec", změny vlastnictví budou zaznamenávány automaticky, čímž odpadne potřeba analogových služeb. Podle analytiků se ekosystém digitálních aktiv v příštích několika letech výrazně rozroste. Předpovídají, že odvětví podílových fondů brzy přijme hybridní model poskytující vedle tradičního způsobu i možnost předplatného prostřednictvím blockchainových platforem. Poskytovatelé služeb se budou muset přizpůsobit a sama BNP Paribas se bude na této transformaci aktivně podílet.
Procesy, které zmiňuje BNP Paribas, již probíhají, například v Lucembursku , kde vybrané fondy shromažďují blockchainové příkazy a spravují je jako příkazy z jakéhokoli jiného distribučního kanálu, což zajišťuje stejnou úroveň služeb. Fond DLT otevře registr pod jménem blockchainové platformy nebo klienta/distributora, který je spravován v rámci standardního procesu onboardingu distributora. Takto fungují lucemburské fondy investiční platformy IZNES se sídlem ve Francii a Funds DLT se sídlem v Lucembursku.
Více informací najdete na https://www.crowdfundinsider.com/2022/03/188433-bnp-paribas-securities-services-explains-how-blockchain-tokenization-will-drive-value/
1/28/2025
Jaké jsou hlavní výhody tokenizace pro podnikání a které společnosti využily tuto technologii při získávání finančních prostředků prostřednictvím platformy CrowdeX.
1/17/2025
Co je tokenizace aktiv, jak funguje a proč představuje revoluci na investičním a finančním trhu. Seznamte se s historií tokenizace, jejími výhodami a klíčovými pojmy.
1/15/2025
Evropský parlament schválil nařízení o trhu s kryptoaktivy (MICA).